Liquidità e garanzie banche e intermediari finanziari

Si tratta di un insieme di strumenti finanziari messi a disposizione da CDP – Cassa Depositi e Prestiti – con l'obiettivo di facilitare l'accesso al credito da parte delle imprese italiane, agendo non direttamente nei confronti delle aziende beneficiarie, ma attraverso banche e intermediari finanziari convenzionati. In sostanza, CDP fornisce provvista finanziaria agli istituti di credito e agli intermediari, oppure concede garanzie e controgaranzie a supporto dei finanziamenti da questi erogati, rendendo più agevole e talvolta più vantaggiosa la concessione di credito alle imprese finali.

I destinatari sono le micro, piccole e medie imprese (PMI) e le imprese di media capitalizzazione (Mid-Cap) italiane. La copertura è nazionale e non sono indicati vincoli settoriali generali: la maggior parte degli strumenti è aperta a tutti i settori produttivi, fatta eccezione per alcune linee specifiche che presentano caratteristiche proprie. Per la sola componente relativa alle garanzie indirette tramite il Fondo EuReCa 2021-2027, la misura è territorialmente circoscritta alle PMI con sede legale e/o operativa in Emilia-Romagna, in coerenza con il PR FESR regionale 2021-2027.

Le finalità finanziabili sono molteplici e articolate in strumenti distinti. La Piattaforma Imprese copre sia investimenti sia esigenze di sviluppo del capitale circolante e di crescita aziendale, con una copertura che può arrivare fino al 100% delle spese ammissibili. Il Plafond Beni Strumentali è dedicato specificamente agli investimenti in beni strumentali, inclusi quelli in ottica Industria 4.0 e quelli a carattere green, con la possibilità di abbinare il contributo concesso dal MIMIT. Il Plafond Leasing consente l'accesso al credito nella forma tecnica del leasing, con garanzie del Fondo di Garanzia per le PMI, di SACE o di soggetti analoghi. Il Plafond Confidi sostiene le PMI attraverso finanziamenti garantiti dal Fondo di Garanzia per le PMI, con il coinvolgimento dei Confidi come intermediari. Il Plafond Factoring risponde alle esigenze di liquidità e capitale circolante tramite operazioni di factoring, sia nella forma pro-solvendo sia pro-soluto. Il Plafond De-linked supporta investimenti in corso o da realizzare, spese per immobilizzazioni materiali e immateriali, nonché esigenze di capitale circolante, con una struttura che non è agganciata a specifiche garanzie pubbliche. I Plafond dedicati agli eventi calamitosi sono invece riservati ai territori colpiti da calamità naturali e mirano a sostenere la ricostruzione e la ripresa delle attività produttive.

Sul fronte delle garanzie, CDP eroga garanzie indirette mobilitando risorse regionali, nazionali e comunitarie. La già citata Piattaforma EuReCa 2021-2027, sviluppata in collaborazione con la Regione Emilia-Romagna, concede controgaranzie ai Confidi selezionati da CDP per sostenere le PMI del territorio regionale che realizzano investimenti coerenti con il PR FESR 2021-2027.

Vi è infine una componente legata al PNRR, nell'ambito del capitolo REPowerEU (Missione 7, Investimento 17), che mette a disposizione risorse per finanziamenti erogati tramite banche convenzionate, a condizioni di mercato, in favore delle Energy Service Company (ESCo) impegnate in interventi di efficientamento energetico sull'edilizia residenziale pubblica. Questa linea è quindi rivolta a un soggetto specifico e non alle imprese in senso generale.

Dal punto di vista operativo, l'impresa non si rivolge direttamente a CDP ma accede agli strumenti attraverso le banche e gli intermediari finanziari convenzionati. È dunque il proprio istituto di credito o intermediario di riferimento il primo interlocutore da contattare per verificare la disponibilità e le condizioni dei singoli plafond. Il testo non indica scadenze o finestre temporali definite per i singoli strumenti, né importi massimi per beneficiario o percentuali di agevolazione specifiche oltre alla copertura fino al 100% delle spese ammissibili prevista dalla Piattaforma Imprese.

Il principale vantaggio per un imprenditore che valuta questi strumenti risiede nella possibilità di ottenere finanziamenti bancari a condizioni potenzialmente più favorevoli o più accessibili rispetto al mercato ordinario, grazie alla provvista agevolata o alle garanzie che CDP mette a disposizione degli intermediari. La varietà degli strumenti disponibili – che spaziano dal leasing al factoring, dagli investimenti produttivi al capitale circolante, fino alla ricostruzione post-calamità – rende questo insieme di soluzioni adatto a esigenze finanziarie molto diverse tra loro, coprendo sostanzialmente l'intero ciclo di vita e di sviluppo di una PMI o Mid-Cap italiana.